海螺水泥：水泥價(jià)格探底 下半年或有一定程度修復(fù)

5月29日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《2024-2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》，明確要求到2025年底，全國(guó)水泥熟料產(chǎn)能控制在18億噸左右。

2024年5月30日，海螺水泥在安徽蕪湖召開(kāi)2023年度股東大會(huì)。海螺水泥管理層在會(huì)上表示，目前水泥價(jià)格已經(jīng)處于底部，預(yù)計(jì)下半年價(jià)格會(huì)有一定程度修復(fù)。

盡管水泥產(chǎn)能連續(xù)三年下滑，2023年全國(guó)水泥產(chǎn)量也創(chuàng)下近13年新低，但是海螺水泥管理層認(rèn)為：“客觀而言，水泥產(chǎn)能過(guò)剩情況依然比較嚴(yán)重，特別是局部地區(qū)，產(chǎn)能過(guò)剩可能超過(guò)60%，因此價(jià)格修復(fù)空間依然存在不確定性。”

國(guó)務(wù)院明確要求到2025年底，全國(guó)水泥熟料產(chǎn)能控制在18億噸左右。另外，國(guó)家對(duì)新增產(chǎn)能提出了更高要求，落后產(chǎn)能將逐步出清。海螺水泥相關(guān)管理層認(rèn)為，未來(lái)行業(yè)將加速洗牌。

水泥價(jià)格處于底部 行業(yè)將加速洗牌

據(jù)悉，2023年，受基建投資增速趨緩，房地產(chǎn)行業(yè)修復(fù)緩慢等因素影響，水泥行業(yè)的產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)三年下滑，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)水泥產(chǎn)量21.3億噸，同比降10.5%；2023年水泥產(chǎn)量為20.23億噸，同比下降0.7%。

在需求下行疊加產(chǎn)能過(guò)剩矛盾加劇的情況下，水泥行業(yè)的價(jià)格在2023年呈現(xiàn)低位下行的態(tài)勢(shì)。其中，2023年9月水泥價(jià)格創(chuàng)2017年3月以來(lái)新低，11月全國(guó)水泥價(jià)格月度平均指數(shù)110.92，同比下降27.91%。

海螺水泥表示，目前，水泥價(jià)格已經(jīng)處于底部地區(qū)，基于當(dāng)前全行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況以及利好政策的陸續(xù)出臺(tái)，預(yù)計(jì)下半年價(jià)格會(huì)有一定程度修復(fù)，但價(jià)格在修復(fù)過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)反復(fù)，未來(lái)行業(yè)將加速洗牌。

水泥熟料產(chǎn)能控制18億噸左右 落后產(chǎn)能逐步出清

5月29日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《2024-2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》，明確要求到2025年底，全國(guó)水泥熟料產(chǎn)能控制在18億噸左右。嚴(yán)格落實(shí)水泥、平板玻璃產(chǎn)能置換。加強(qiáng)建材行業(yè)產(chǎn)量監(jiān)測(cè)預(yù)警，推動(dòng)水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)常態(tài)化。鼓勵(lì)尾礦、廢石、廢渣、工業(yè)副產(chǎn)石膏等綜合利用。到2025年底，水泥、陶瓷行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比達(dá)到30%。另外，加快水泥原料替代，提升工業(yè)固體廢棄物資源化利用水平等等。

在海螺水泥管理層看來(lái)，對(duì)水泥熟料18億噸總量的控制整體有利于行業(yè)發(fā)展，而且控制總量已經(jīng)成為一個(gè)趨勢(shì)。另外，國(guó)家對(duì)新增產(chǎn)能提出了更高要求，行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻有很大程度的提高，落后產(chǎn)能將逐步出清。

作為標(biāo)桿企業(yè)，海螺水泥一直在進(jìn)行綜合能效改造。目前，海螺水泥達(dá)到一級(jí)能耗標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)線占比約30%，正在實(shí)施對(duì)二級(jí)、三級(jí)能效生產(chǎn)線的改造，計(jì)劃在2025年占比達(dá)到50%。

下一步，海螺水泥將在非洲、拉美及中東地區(qū)尋找機(jī)會(huì)，希望通過(guò)海外的進(jìn)一步布局來(lái)對(duì)沖國(guó)內(nèi)需求的縮減。